Negli ultimi anni sempre più italiani hanno avuto la buona idea di investire in ETF, fondi negoziati in Borsa che possono essere compravenduti come delle azioni, ma che hanno caratteristiche di composizione molto simile a quelle dei fondi comuni di investimento. Ma quali sono i fattori da considerare prima di investire in un ETF?
Obiettivi di investimento
La prima cosa che devi considerare è il rapporto Rischio/Rendimento: che tipo di rendimento ti aspetti? Quanto rischio sei disposto a tollerare? Quindi, valuta anche l’orizzonte temporale: per quanto tempo vuoi investire? Evidentemente, a seconda del tuo obiettivo temporale, cambieranno anche le scelte nella composizione dell’ETF, poichè – ad esempio – un investimento azionario richiederà più tempo di uno su obbligazioni governative per poter realizzare i ritorni attesi.
Infine, considera anche la diversificazione: vuoi diversificare il tuo portafoglio o investire in un settore specifico?
Caratteristiche dell’ETF
Una volta superato lo step di cui sopra, ci si può concentrare sulla tipologia di replica (fisica o sintetica) e sull’indice di riferimento che l’ETF dovrà replicare.
Analizza poi i costi di gestione (expense ratio), le commissioni di negoziazione, lo spread e la liquidità, ovvero il volume di negoziazione del fondo.
Profilo dell’emittente
Passa poi a esaminare il profilo dell’emittente, partendo dalla sua esperienza e reputazione: da quanto tempo l’emittente gestisce ETF? Qual è la sua reputazione nel settore? Quindi, valuta anche la dimensione del fondo: il fondo ha un patrimonio gestito sufficiente?
Altri fattori
Ci sono poi anche altri fattori da considerare, come ad esempio la valuta di denominazione: in quale valuta è denominato l’ETF? Ancora, soffermati sulla tassazione (come viene tassato l’ETF?) e sulla trasparenza (l’emittente fornisce informazioni sufficienti sull’ETF?).
In ogni caso, è sempre importante comprendere i rischi associati all’investimento in ETF, come volatilità di mercato, rischio di cambio, rischio di credito, effettuare un’analisi approfondita (confrontare diversi ETF prima di investire) e consultare un consulente finanziario per ricevere consigli personalizzati.